オリオンビールTOB成立　株式84・21％取得　野村・カーライル　全株買い取りへ　買収総額570億円

　野村ホールディングス（HD）と米投資ファンド、カーライル・グループの共同出資会社は23日、オリオンビール（浦添市）に対して1月から進めていた株式公開買い付け（TOB）が成立したと発表した。オリオン株主からの応募数が発行済み株式総数の84・21％に達し、目標を上回った。計画通り、追加の手続きでオリオン株を全て取得し、5年後の株式上場を目指して収益強化に取り組む。

　買収主体は、野村HD側が過半出資する特定目的会社（SPC）のオーシャン・ホールディングス（東京）。TOB期限の22日までの株主からの応募分と、SPC傘下に収めた創業家系企業の持ち分を含めて92％を突破。合計で3分の2と設定していた下限を超えた。

　支配的な立場になったため、残りの株主から強制的に株を買い取れるようになった。全株の買収額は約570億円。

　買収完了後はオリオンの嘉手苅義男会長がSPCに出資し、経営陣による「自社買収（MBO）」の手法を採る。10％を出資してきたアサヒビールもTOBに応じた上でSPCに再出資し、商品開発などでの協力を継続。少子化や缶酎ハイの台頭で国内ビール市場は縮小が続いており、海外事業の基盤を確立する。

　野村HDにとっては約10年ぶりの自己資金による投資。地域経済の活性化に向けた具体策が求められそうだ。